宋子文显然是没有胆子决策这样一些重大事情的，他把草案立即转给了蒋介石。第三天，蒋介石便回了电报，表示反对草案。他说：“为了回报苏联完全承认中国对满洲的主权，回报苏联取消对中共及新疆叛乱集团精神上物质上一切援助的明确协议，我同意外蒙古维持现状，直至战争结束，届时举行公民投票。”谈到对草案的具体修改意见时，蒋介石说：“同意苏联海军有权将旅顺港作为基地与中国共同使用，但该港要由中国管理；反对将大连包括在海军基地地区之内。但可以使大连成为中国管理下的自由港，给苏联以商船租借码头，并使苏联有自由和充分的权利，通过该港进口和出口货物；同意将满洲铁路的经营管理权交给一个中苏联营的公司，其名称由中国政府决定。”
双方的条件距离太远，美国驻苏联大使哈里曼劝告宋子文：“如果谈不成，宁可暂时友好地休会，决不要在此时与斯大林闹僵。”
宋子文采纳了哈里曼的意见，当他把蒋介石的修改意见告诉斯大林时，发现斯大林丝毫也不让步，于是他说：“我想回重庆去与委员长商谈之后再来答复您。”
斯大林非常不高兴地说：“我认为在去波茨坦之前达成协议对双方都有好处，因为我要在波茨坦与美国总统杜鲁门决定苏联参加对日作战的日期。”
